中美日内瓦经贸会谈发布联合声明，包括电子商务在内的跨太平洋地区贸易流将重启。周末双方的谈判带来了关税大幅降低的为期90天调整期，据Rotate的数据，过去24小时内，从中国到美国的货运运力与一周前同期相比增长了60%。
根据联合声明，中美双方在初始的90天内暂停实施24%的对等关税，同时保留加征剩余10%的关税。美方取消了4月8号和9号两次提高的共计91%的关税，中方同步取消相应反制措施，这些调整自5月14日起正式实施。尽管新的关税仅持续90天，但多数观察人士认为关税不会再次上调。物流运输咨询公司（TI）首席执行官John Manners-Bell表示，经过90天的暂停后，双方有望达成某种解决方案。美国财政部长贝森特也指出，中美双方有计划、有流程，如今更建立了对话和谈判的机制。虽然最终结果尚不明确，但现有的机制更为正式，且双方关系良好，并非拖延战术。当前，企业面临的关键问题是是否有足够的安全感再次预订货运能力。预计电商将最快实现增长，但Manners-Bell提醒，许多商品仍可能出现延误。
此前，为规避关税，大量货物被运往美国，货运代理和承运商第一季度业绩表现良好。然而，随着这些库存的消耗，第二季度货运量可能会出现暂停或中断，之后出货量有望在高峰到来前迅速增加。不过，美国经济的发展情况存在不确定性，若陷入衰退，货运量可能无法达到预期峰值，库存维持高位的时间也将延长。美国零售联合会的数据显示，自去年夏天以来，进口量持续上升。一方面是零售商为应对10月份东海岸和墨西哥湾沿岸港口罢工提前进口货物，另一方面是预期11月大选后关税会上调。2024年进口总量达2550万标准箱，较2023年增长14.7%，创下自2021年疫情期间的2580万标准箱纪录以来的新高。分析师Lars Jensen预计会出现货运量“激增”。他表示，目前已有大量货物准备发货，因为美国进口商在过去一个月一直采取“观望”策略，未运送已准备好的货物。而且，90天的关税暂停期恰逢美国假日相关商品的正常旺季中期，预计货运量可能会提前，形成一个更短、更强劲的旺季。
Lars Jensen还指出，承运商可能会恢复取消的航次，但会受到船舶位置的限制，恢复速度将决定太平洋地区短期运力短缺的程度，进而影响现货运价。航空公司也在关注新关税协议对电商的影响。自5月2日取消最低限度豁免以来，美国电商的运力大幅下降。不过，邮寄货物不受这些变化影响，通过国际邮件寄送的货物仍面临120%的关税，即每件邮件100美元的固定费用，该费用自6月1日起将增加至200美元。但对于通过包机寄送的大量电商货物而言，业务可能会恢复。一位中国电商物流人士表示，即便关税高达145%，“很多产品仍然是最便宜的”，消费者仍在购买来自中国的低成本产品。不过，高端、昂贵商品的销量下降幅度较大。市场表现活跃，根据咨询公司Rotate的数据，过去24小时内，从中国到美国的货运运力与一周前同期相比增长了60%，尽管可能受到一周前劳动节假期的影响。同时，从美国到中国大陆和香港的运力增长了35%。Manners-Bell认为，美国零售业面临的下一个障碍是经济问题。在解决关税问题后，美国政策的第二部分可能是解决税收问题，大量减税可能会对经济产生巨大的积极影响，更多的资金流入可能引发消费热潮。但目前存在诸多不确定性，市场充满猜测，托运人可能会采取“观望”政策。不过，美国对中国商品的需求预计会非常巨大。此外，美国也有可能取消芬太尼关税，将所有中国商品的关税保持在10%。
